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Obligaciones Negociables Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A. Clases K Adicionales, M y N

Características de la Emisión

Emisora Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A.
Clases  ON Clase K Adicionales - Dólar Linked ON Clase M - Pesos Badlar  ON Clase N - Dólar Linked
Valor Nominal Por un VN en conjunto de hasta USD 40.000.000 ampliable hasta USD 80.000.000
Plazo 42,77 meses aprox. (vto. 07/12/2026) 12 meses 24 meses
Moneda de Denominación Dólares Estadounidenses Pesos Dólares Estadounidenses
Forma de Suscripción e Integración (i) En efectivo en Pesos al Tipo de Cambio Inicial; o
(ii) En especie mediante la entrega de ON Clase A - Dólar Linked, código de especie N° 54983, Ticker PQCAO, emitidas por la Compañía originalmente el 27/10/2020, por un VN de USD 36.316.614, a una tasa de interés del 4%, con vencimiento el 27/10/2023, conforme la Relación de Canje Clase K Adicionales
En efectivo en Pesos (i) En efectivo en Pesos al Tipo de Cambio Inicial; o
(ii) En especie mediante la entrega de ON Clase A - Dólar Linked, código de especie N° 54983, Ticker PQCAO, emitidas por la Compañía originalmente el 27/10/2020, por un VN de USD 36.316.614, a una tasa de interés del 4%, con vencimiento el 27/10/2023, conforme la Relación de Canje Clase N.
Moneda de Pago Pesos al Tipo de Cambio Aplicable Pesos Pesos al Tipo de Cambio Aplicable
Amortización En 2 cuotas: 33,33% en el mes 36 (07/12/2025) y 66,67% en la fecha de vencimiento. Al vencimiento Al vencimiento
Cupón de Intereses Tasa Fija: 0,50% Badlar BP + Margen a Licitar Tasa Fija 0%
Pago de Intereses Trimestralmente los días 07/06/2023, 07/09/2023, 07/12/2023, 07/03/2024, 07/06/2024, 07/09/2024, 07/12/2024, 07/03/2025, 07/06/2025, 07/09/2025, 07/12/2025, 07/03/2026, 07/06/2026, 07/09/2026 y en la Fecha de Vencimiento de las ON Clase K. Trimestralmente No tendrán pagos
Precio de emisión A Licitar 100% del VN (a la par) A Licitar
Tipo de Cambio Inicial Es el tipo de cambio de referencia en Pesos por Dólar Estadounidense determinado y publicado por el BCRA de acuerdo con la Comunicación “A” 3500, truncado a cuatro decimales, del Día Hábil inmediato anterior al Período de Licitación Pública.
Relación de Canje  Será el resultado de dividir (i) el Valor Reconocido Clase K Adicional por (ii) el Precio de Emisión Clase K Adicional. - Será el resultado de dividir (i) el Valor Reconocido Clase N por (ii) el Precio de Emisión Clase N.
Valor Reconocido  Por cada USD 1 de VN de las ON Clase A que sus tenedores apliquen para la integración en especie de ON Clase K Adicionales recibirán, en caso de que su oferta haya sido adjudicada, USD 1,045 de VN de ON Clase K Adicionales. El Valor Reconocido Clase K Adicional refleja adicionalmente el valor técnico de las ON Clase A. - Por cada USD 1 de VN de las ON Clase A que sus tenedores apliquen para la integración en especie de ON Clase N recibirán, en caso de que su oferta haya sido adjudicada, USD 1,04 del VN de ON Clase N. El Valor Reconocido Clase N refleja adicionalmente el valor técnico de las ON Clase A.
Tipo de Cambio Aplicable Es el promedio aritmético simple de los últimos 3 Días Hábiles previos a la Fecha de Cálculo del TC de referencia informado por el BCRA mediante la Comunicación “A” 3500, siempre y cuando dicho tipo de cambio sea aplicable para la liquidación de divisas provenientes de la exportación de los Productos de Referencia. Ver excepciones en el Suplemento de Prospecto. - Es el promedio aritmético simple de los últimos 3 Días Hábiles previos a la Fecha de Cálculo del TC de referencia informado por el BCRA mediante la Comunicación “A” 3500, siempre y cuando dicho tipo de cambio sea aplicable para la liquidación de divisas provenientes de la exportación de los Productos de Referencia. Ver excepciones en el Suplemento de Prospecto.
Fecha de Cálculo Es la fecha que opere el segundo Día Hábil antes de la fecha de pago aplicable. - Es la fecha que opere el segundo Día Hábil antes de la fecha de pago aplicable.
Calificación de Riesgo (FixScr) AA-(arg) con perspectiva estable A1+(arg) con perspectiva estable AA-(arg) con perspectiva estable

Método de colocación

Sistema de Colocación "Formación de libro" o "Book Building". Habrá un Tramo de Integración en Especie y un Tramo Regular (integración en efectivo), y se otorgará preferencia, ante órdenes que contengan el mismo precio ofrecido, a las Órdenes de Compra presentadas en el Tramo de Integración en Especie. Licitación pública bajo la modalidad abierta. Habrá un Tramo Competitivo y un Tramo No Competitivo. En el Tramo No Competitivo podrán participar los Inversores Interesados que fueran personas humanas o jurídicas y remitieran Órdenes de Compra por un VN, en forma individual o conjunta, de hasta $10.000.000. La totalidad de ON adjudicadas al Tramo No Competitivo, no podrá superar el 50% de las ON a emitirse. "Formación de libro" o "Book Building". Habrá un Tramo de Integración en Especie y un Tramo Regular (integración en efectivo), y se otorgará preferencia, ante órdenes que contengan el mismo precio ofrecido, a las Órdenes de Compra presentadas en el Tramo de Integración en Especie.
Modalidad Se licitará precio Se licitará Márgen sobre Badlar BP Se licitará precio
Monto mínimo de suscripción VN USD 50 o múltiplos de USD 1 por encima de dicho monto VN $ 10.000 o múltiplos de $ 1 por encima de dicho monto VN USD 50 o múltiplos de USD 1 por encima de dicho monto
Listado y Negociación BYMA y MAE

Cronograma

Período de Difusión Miércoles 10 de mayo de 2023
Período de Licitación Pública / Periodo de Formación de Registro Jueves 11 de mayo de 2023 de 10 hs a 16 hs.
Fecha de Emisión y Liquidación Martes 16 de mayo de 2023 (t+3)
Precio/Margen de Corte Precio 103.36% Margen 2.97% Precio 118%
Monto Ofertado USD 49.882.929 AR$ 4.358.130.000 USD 174.713.461 
Monto Adjudicado USD 18.000.000  AR$ 2.285.083.000  USD 24.803.101 
Factor de Prorrateo 93.7703% 59.9841% N/A
Duration 3,21 años 0,76 años 1,70 años

Tipo de Cambio Inicial AR$ 228,5083

 

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